Проверяем, как работает тег more.
Еще вот это попробуем.
Upd. Похоже, причина найдена. В Мозилле и Сафари, если юзер залогинен, все отображается именно описанным образом (если зайти от гостя, то кат работает нормально). В Опере все нормально. Богомерзкие Эксплорер и Хром не тестировал.
Тег more самозакрывается при встрече с тегом /p.
Upd2 Дело, очевидно, в разном поведении браузеров. Кат здесь реализуется через тег span. Мозилла и Сафари, похоже, при обнаружении тега /p автоматически закрывают тег span, Опера же этого не делает.
Upd3 Решение найдено! В настройках "работа тега MORE" установить третий вариант - "...подгружается динамически". Там тег span никак с тегом /p не конфликтует.